L’équipe de gestion
Sébastien Legoff
Directeur Général
Olivier Berthier
Directeur des gestions quantitatives et global macro

Delubac Patrimoine

SFDR
8
Stratégie d’investissement

Delubac Patrimoine met en œuvre une gestion patrimoniale par la sélection d'OPC multi-classes d'actifs au sein d'un univers d'investissement international. Investi à hauteur de 55% min. en produits de taux via des OPC obligataires et monétaires de dette publique ou privée, le fonds peut également selon l'allocation d'actifs définie, détenir jusqu'à 25% max. d'OPC ayant une exposition moyenne sous-jacente High Yield (c.a.d dont la moyenne des actifs sous-jacents est de notation par les agences Standard & Poor’s et agences de notation équivalentes inférieure à BBB-) et jusqu'à 35% max. d'OPC actions. Dans un souci de réduction de la volatilité globale du portefeuille le gérant privilégie une large diversification des actifs tant en termes de classes d'actifs, que de zones géographiques ou de secteurs d'activités.

Le fonds a changé de stratégie d'investissement et d'indice de référence depuis le 24 mai 2013.

VL au 14/03/2024
192,87 €
Performance YTD
1,3 %
Encours du fonds au 14/03/2024
10,8 M€
SRI
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Commentaire de gestion - Delubac Patrimoine

Le mois de février a vu une confirmation du ralentissement de l’économie mondiale. Du côté américain, la croissance pour le dernier trimestre 2023 a finalement été revue à la baisse et les indices de confiance des ménages montrent des signes de fléchissement. La situation est similaire en Zone Euro avec une confirmation que l’économie flirte avec la récession. La BCE et la Fed ont continué de marteler que ce ralentissement de l’activité était une étape nécessaire pour freiner la hausse des prix, d’autant que les derniers indicateurs d’inflation (2,8% pour la Zone Euro et 3,1% pour les Etats-Unis) montrent plutôt une stabilisation de celle-ci au-dessus des objectifs des banques centrales.

Ce contexte modifie les attentes sur le timing du changement de cap monétaire, le marché estime désormais que les banques centrales garderont leur biais restrictif plus longtemps que prévu : 3 à 4 baisses de taux directeurs sont maintenant attendues de part et d’autre de l’Atlantique en 2024 (contre 6 en début d’année). Ces évolutions ont un impact sur les taux à long terme qui connaissent un mouvement de tension sur le mois : les taux 10 ans français et américain s’établissent à 2,89% et 4,25% fin février (contre 2,66% et 3,91% le mois précédent). Les marchés actions n’ont pas été affectés par la dégradation de l’environnement macro-économique et se sont focalisés sur les bonnes publications des entreprises, en particulier celle de Nvidia, pour continuer leur progression. Les fortes hausses des indices boursiers depuis le début d’année (+7,88% pour l’Eurostoxx 50, + 6,84% pour le SP 500) leur permettent d’établir de nouveaux points hauts, c’est également le cas du Nikkei qui bat un record vieux de 34 ans !

Rédigé le 29/02/2024

Évolution de la performance
Performances glissantes
1 mois
3 mois
6 mois
YTD
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Création
Delubac Patrimoine P
0,7 %
1,2 %
3,3 %
1,3 %
4,3 %
-5,8 %
-2,9 %
9,4 %
26,7 %
20% MSCI AC World Index € / 80% €STER capitalisé
0,7 %
2,6 %
3,8 %
2,3 %
7,8 %
9,3 %
15,6 %
28,2 %
23,5 %

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont données à titre indicatif et s’apprécient à l’issue de la durée de placement recommandée.

Indicateurs de risques
Volatilité 3 ansVolatilité 5 ans
Delubac Patrimoine P7,1 %6,1 %
20% MSCI AC World Index € / 80% €STER capitalisé3,6 %3,2 %

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont données à titre indicatif et s’apprécient à l’issue de la durée de placement recommandée.

Scénarios de performance
Caractéristiques
Code ISIN: FR0007027131
Ticker: CORILGE FP
Classification AMF: Sans classification
Nature juridique: Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français
Eligible: Assurance Vie
Date de création de la part: 16/10/1998
Date de création du fonds: 16/10/1998
Indice de référence: 20% MSCI AC World Index € / 80% €STER capitalisé
Affectation des résultats: Capitalisation
Devise de référence: EUR
Durée de placement recommandée: 3 ans
Frais d'entrée: 2,5%
Frais de sortie: Néant
1ère souscription: 1 part
Frais de gestion fixes: 1,5% max. TTC
Commission de surperformance: Lorsque la performance du fonds est positive : 15 % TTC maximum de la différence, si elle est positive, entre la performance du Fonds et celle de l’indicateur composite.
Périodicité de VL: Quotidienne..
Dépositaire: CACEIS BANK
Valorisateur: CACEIS Fund Administration
Valorisation/Centralisation: J+2 / 12h00
Comment souscrire ?
Gage de notre démarche rigoureuse, nos produits sont référencés sur les principales plateformes de distribution françaises et européennes
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