L’équipe de gestion
Sébastien Legoff
Directeur Général

Delubac PEA

SFDR
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Stratégie d’investissement

Delubac PEA a une stratégie d’allocation actions multi-gestionnaire. Le portefeuille est investi uniquement en parts ou actions d’OPC de droit français coordonnées ou non, et/ou de droit étranger coordonnés (trackers inclus), et sélectionnés de façon totalement discrétionnaire par le gérant dans le respect des règles d’éligibilité au PEA. Le degré d’exposition du portefeuille sur les marchés actions de toutes tailles de capitalisations des pays de l’Union européenne est compris entre 60% et 100% et l’exposition au risque de marchés autres que ceux de l’Union européenne restera accessoire. Le solde de l’actif est investi en OPC monétaires tous éligibles au PEA afin de réduire, le cas échéant, l’exposition du portefeuille aux marchés actions en se diversifiant.

VL au 08/03/2024
125,34 €
Performance YTD
6,0 %
Encours du fonds au 08/03/2024
3,5 M€
SRI
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Commentaire de gestion - Delubac PEA - Part P

Le mois de février a vu une confirmation du ralentissement de l’économie mondiale. Du côté américain, la croissance pour le dernier trimestre 2023 a finalement été revue à la baisse et les indices de confiance des ménages montrent des signes de fléchissement. La situation est similaire en Zone Euro avec une confirmation que l’économie flirte avec la récession. La BCE et la Fed ont continué de marteler que ce ralentissement de l’activité était une étape nécessaire pour freiner la hausse des prix, d’autant que les derniers indicateurs d’inflation (2,8% pour la Zone Euro et 3,1% pour les Etats-Unis) montrent plutôt une stabilisation de celle-ci au-dessus des objectifs des banques centrales.

Ce contexte modifie les attentes sur le timing du changement de cap monétaire, le marché estime désormais que les banques centrales garderont leur biais restrictif plus longtemps que prévu : 3 à 4 baisses de taux directeurs sont maintenant attendues de part et d’autre de l’Atlantique en 2024 (contre 6 en début d’année). Ces évolutions ont un impact sur les taux à long terme qui connaissent un mouvement de tension sur le mois : les taux 10 ans français et américain s’établissent à 2,89% et 4,25% fin février (contre 2,66% et 3,91% le mois précédent). Les marchés actions n’ont pas été affectés par la dégradation de l’environnement macro-économique et se sont focalisés sur les bonnes publications des entreprises, en particulier celle de Nvidia, pour continuer leur progression. Les fortes hausses des indices boursiers depuis le début d’année (+7,88% pour l’Eurostoxx 50, + 6,84% pour le SP 500) leur permettent d’établir de nouveaux points hauts, c’est également le cas du Nikkei qui bat un record vieux de 34 ans !

Rédigé le 29/02/2024

Évolution de la performance
Performances glissantes
1 mois
3 mois
6 mois
YTD
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Création
Delubac PEA P
5,3 %
7,7 %
11,2 %
6,0 %
7,2 %
12,3 %
24,9 %
51,1 %
25,3 %
Eurostoxx50 (dividendes réinvestis)
6,7 %
9,9 %
17,7 %
10,0 %
18,5 %
47,8 %
68,4 %
113,8 %
113,0 %

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont données à titre indicatif et s’apprécient à l’issue de la durée de placement recommandée.

Indicateurs de risques
Volatilité 3 ansVolatilité 5 ans
Delubac PEA P19,0 %16,5 %
Eurostoxx50 (dividendes réinvestis)20,5 %18,3 %

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont données à titre indicatif et s’apprécient à l’issue de la durée de placement recommandée.

Scénarios de performance
Caractéristiques
Code ISIN: FR0010461723
Ticker: DAMEXEI FP
Classification AMF: Actions des pays de l'UE
Nature juridique: Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français
Eligible: PEA
Date de création de la part: 01/06/2007
Date de création du fonds: 01/06/2007
Indice de référence: Eurostoxx50 (dividendes réinvestis)
Affectation des résultats: Capitalisation
Devise de référence: EUR
Durée de placement recommandée: 5 ans
Frais d'entrée: 3%
Frais de sortie: 0%
1ère souscription: 100€
Commission de mouvement: 60€ TTC maximum
Frais de gestion fixes: 2% max. TTC
Commission de surperformance: 15%max. TTC au-delà de l'indice
Périodicité de VL: Hebdomadaire
Dépositaire: CACEIS BANK
Valorisateur: CACEIS Fund Administration
Valorisation/Centralisation: J+2 / Vendredi 12:00
Comment souscrire ?
Gage de notre démarche rigoureuse, nos produits sont référencés sur les principales plateformes de distribution françaises et européennes
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