Delubac PEA
Delubac PEA a une stratégie d’allocation actions multi-gestionnaire. Le portefeuille est investi uniquement en parts ou actions d’OPC de droit français coordonnées ou non, et/ou de droit étranger coordonnés (trackers inclus), et sélectionnés de façon totalement discrétionnaire par le gérant dans le respect des règles d’éligibilité au PEA. Le degré d’exposition du portefeuille sur les marchés actions de toutes tailles de capitalisations des pays de l’Union européenne est compris entre 60% et 100% et l’exposition au risque de marchés autres que ceux de l’Union européenne restera accessoire. Le solde de l’actif est investi en OPC monétaires tous éligibles au PEA afin de réduire, le cas échéant, l’exposition du portefeuille aux marchés actions en se diversifiant.
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La désinflation dans la zone euro continue à progresser, mais à un rythme légèrement plus lent. Malgré une activité économique stagnante en Europe, une reprise modérée de la croissance est prévue dans les trimestres à venir. Malheureusement, l’inflation des services reste obstinément élevée, car les tensions sur le marché du travail entraînent une hausse des salaires. Les indices PMI du secteur manufacturier et des services divergent, avec une nette faiblesse dans le premier mais constitue une bonne nouvelle pour le deuxième, ce dernier retrouve progressivement ses marques avec des signes de croissance durant ce mois de mars. Du côté des marchés actions, certains indices ont présenté une belle progression sur le mois de mars (+4.2% pour l’EuroStoxx50 et +3.1% pour le SP 500) et notamment avec l’envolé du record pour le CAC 40 qui a dépassé la barre des 8000 points début mars, soit une hausse de 5.5% depuis le début de l’année.
Concernant les taux, la Banque Centrale Européenne a opté pour le statu quo, laissant entendre que le cycle d’assouplissement pourrait commencer en juin. Les niveaux de prix actuels sont assez proches des objectifs mais la dernière étape pour arriver à l’objectif de 2% pourrait prendre plus de temps que prévu. On pourrait même voir repartir ponctuellement les prix à la hausse, de manière modérée, en raison de problèmes d’approvisionnement et des craintes de ruptures du pétrole à travers le monde.
Le fonds Delubac PEA a enregistré une performance positive au cours de ce mois de mars, affichant un rendement de +2.20%. Parmi les meilleurs contributeurs à la performance, on retrouve le fonds Myria Actions Durables Europe avec 0.71%, Indépendance & Expansion Europe avec 0.50% et CD France Expertise avec 0.42%. Concernant les mouvements sur ce fonds, il n’y a pas eu de modification de l’allocation.
Rédigé le 28/03/2024
| Delubac PEA P | |
| Eurostoxx50 (dividendes réinvestis) |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont données à titre indicatif et s’apprécient à l’issue de la durée de placement recommandée.
| Volatilité 3 ans | Volatilité 5 ans | |
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| Delubac PEA P | 19,0 % | 16,5 % |
| Eurostoxx50 (dividendes réinvestis) | 20,5 % | 18,3 % |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont données à titre indicatif et s’apprécient à l’issue de la durée de placement recommandée.
